«إي فاينانس» تستحوذ على «تمويلي» بقيمة 4.8 مليار جنيه

أعلنت مجموعة إي فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية، المتخصصة في مجال تطوير وإدارة البنية التكنولوجية للمعاملات المالية الرقمية في مصر، عن موافقة مجلس إدارتها على الاستحواذ على كامل أسهم شركة «تمويلي للخدمات المالية»، إحدى شركات الخدمات المالية غير المصرفية في مصر والمتخصصة في تقديم خدمات التمويل للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة.

وأوضحت الشركة، في بيان، أن هذا الاستحواذ يمثل خطوة استراتيجية في مسيرة "إي فاينانس"، إذ يسهم في توسيع نطاق عملياتها التشغيلية ليشمل مجموعة من الخدمات التمويلية الخاضعة للرقابة التنظيمية، إلى جانب دورها الرئيسي في إدارة وتشغيل شبكة المعاملات المالية الرقمية الحكومية والتجارية في مصر، وتسعى "إي فاينانس" من خلال هذه الخطوة إلى تعزيز القيمة المضافة لجميع أطراف منظومتها التشغيلية، وتعظيم الاستفادة من عملياتها لدعم مسيرة الشمول المالي.

ونوهت شركة إي فاينانس، إلى أن قيمة الصفقة تبلغ نحو 146.1 مليون سهم جديد مُصدَر من أسهم "إي فاينانس" بسعر 26.34 جنيهًا للسهم، بالإضافة إلى مبلغ نقدي بقيمة 956.4 مليون جنيه، ليصل بذلك إجمالي قيمة الصفقة إلى نحو 4.804 مليار جنيه.

الدوافع الاستراتيجية للصفقة

التحول إلى مزود رئيسي للمنظومة الشاملة: تأتي هذه الصفقة في إطار تنفيذ استراتيجية النمو الطموحة التي تتبناها مجموعة «إي فاينانس»، والتي تستهدف التوسع في مجال تمويل المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة وحلول التمويل المبتكرة "embedded financing"، مما يسهم في توسيع نطاق عمليات المجموعة من إدارة البنية التحتية الرقمية الوطنية لتصبح مزودًا متكاملًا للبنية التحتية والخدمات المالية معًا، ومن خلال الاستفادة من قدرات «تمويلي» المتميزة في المنح الائتماني، وقوة ميزانيتها العمومية، وانتشارها الجغرافي الواسع، ستتمكن المجموعة من تنمية إيراداتها، مستفيدةً من الخدمات المالية التي تقدمها عبر شبكاتها الحالية.

تعظيم القيمة لكافة الأطراف ذات الصلة: ستسهم هذه الصفقة في تعزيز قدرة إي فاينانس على توفير حلول مالية متكاملة لكافة أطراف المجموعة.

تحقيق العوائد ودعم اتخاذ القرارات الائتمانية: تمثل هذه الصفقة خطوة استراتيجية تستفيد من تواجد الشركة الحالي في قطاعات الزراعة، وبرامج الحماية الاجتماعية، والضرائب، والفواتير الإلكترونية، والجمارك، إلى جانب القدرات الكبيرة التي تتمتع بها «تمويلي» في مجال الإقراض ومنح الائتمان، بما يدعم تطبيق سياسات ائتمانية أكثر دقة تستند إلى التدفقات النقدية الفعلية بدلًا من الضمانات التقليدية، مما يسهم في خفض مخاطر الائتمان والتوسع في خدمات التمويل لتشمل المزيد من شرائح العملاء.

دعم الأولويات الوطنية: ستسهم الصفقة في دعم «رؤية مصر 2030» من خلال تسريع وتيرة الشمول المالي، وتوسيع فرص حصول المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة على التمويل، فضلاً عن ترسيخ الدور المحوري ل«إي فاينانس» في دعم التحول الرقمي وتعزيز النمو الاقتصادي في مصر.

تعظيم القيمة للمساهمين: استناداً إلى تقديرات الإدارة، وباستثناء وفورات التكلفة، من المتوقع أن تحقق الصفقة زيادة فورية في نصيب السهم من صافي الأرباح "EPS" بعد إصدار الأسهم الخاصة بعملية المبادلة، وذلك بناءً علي الأرباح المتوقعة لعامي 2026 و2027.

كما يُتوقع أن تسهم الصفقة في تعزيز تنويع أرباح المجموعة من خلال إضافة تدفقات إيرادات متكررة من الخدمات المالية، مع توقعات بتحقيق مزيد من العوائد من خلال التكامل بين الخدمات التي تقدمها المجموعة وحلول التمويل خلال السنوات القادمة.

هيكل استثماري منضبط يحقق الأهداف الاستراتيجية المرجوة: يتألف مقابل الاستحواذ من شق نقدي، وشق فى صورة أسهم مُصدرة في «إي فاينانس»، من خلال معامل المبادلة، بالإضافة إلى مقابل نقدي مؤجل يُدفع فقط عند تحقيق الأهداف المُتفق عليها لصافي الربح خلال العامين الماليتين 2026 و2027. وتهدف هذه الآلية إلى ربط الجزء الأكبر من قيمة الصفقة بنجاح الشركة في تحقيق النتائج المرجوة.

وتعد مجموعة «إي فاينانس» حلقة وصل محورية تربط بين الجهات الحكومية، والشركات، والمزارعين، والمواطنين عبر منظومة متكاملة تشمل منصات المدفوعات، والضرائب، والفواتير الإلكترونية، والجمارك، والزراعة، والرعاية الصحية، والأسواق التجارية الإلكترونية. ومن خلال استحواذها على شركة «تمويلي»، ستتمكن المجموعة من إتاحة التسهيلات الائتمانية وحلول التمويل المبتكرة عبر منظومتها الواسعة.

وعلى هذه الخلفية، يُتوقع أن تسهم الصفقة فى  في توسيع نطاق وصول خدمات التمويل إلى شرائح أوسع من العملاء، ودعم التحول نحو الاقتصاد الرسمي، وزيادة حجم المعاملات عبر منصات المجموعة، فضلًا عن إضافة مصدر مستدام ومتكرر للإيرادات من خلال إطلاق نشاط مالي جديد.

ومنذ تأسيسها في عام 2017، نجحت «تمويلي» في ترسيخ مكانتها كإحدى الشركات الرائدة في تقديم خدمات التمويل متناهي الصغر في مصر، حيث تدير شبكة واسعة تضم 250 فرعاً موزعة على 24 محافظة في مختلف أنحاء الجمهورية. ومنذ انطلاقها، قدمت الشركة خدماتها لأكثر من 600 ألف عميل، ووفرت تمويلات تجاوزت قيمتها 20 مليار جنيه، مع التركيز بشكل خاص على دعم المشروعات الإنتاجية والزراعية والمشروعات التي تقودها المرأة، وإلى جانب نشاطها الأساسي في خدمات التمويل متناهي الصغر، تُدير «تمويلي» منصة متخصصة لتمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة، مما أسهم في توسيع نطاق انتشارها وتعزيز تأثيرها ضمن قطاع المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة.

وسيواصل مساهمو «تمويلي» - ومن بينهم شركة «إس بي إي كابيتال "SPE Capital"، وشركة «تنمية كابيتال فنتشرز "TCV"، المشاركة في النمو المستقبلي لمجموعة «إي فاينانس» من خلال احتفاظهم بحصص ملكية في المجموعة عبر مقابل الأسهم الذي سيحصلون عليه ضمن هيكل الصفقة.

وبموجب الهيكل المٌتفق عليه، ستستحوذ «إي فاينانس» على شركة «تمويلي»، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر من خلال شركة تابعة ومملوكة لها بالكامل، وذلك مقابل "1" مقابل نقدي و"2" إصدار أسهم «إي فاينانس»، وتبلغ قيمة المقابل النقدى حوالي 956.4 مليون جنيه، في حين سيتم إصدار نحو 146.1 مليون سهم جديد لشركة «إي فاينانس» بسعر 26.34 جنيه للسهم، كما تم تخصيص مبلغ مؤجل مشروط بتحقيق الشركة المستهدفة مؤشرات أداء رئيسية محددة وفقًا لاتفاقية شراء الأسهم، على أن يتم سداد هذا المبلغ في عام 2028 عقب صدور القوائم المالية لعام 2027.

وسيتم تنفيذ عملية إصدار الأسهم من خلال زيادة رأس المال، على أن تخضع هذه الخطوة لموافقة الجمعية العامة غير العادية لشركة «إي فاينانس»، ونظراً لأن عملية زيادة رأس المال تتضمن تنازل المساهمين الحاليين عن حقوق الأولوية "حق الاكتتاب"، فقد تم تحديد سعر الإصدار بناءً على القيمة العادلة لأسهم «إي فاينانس» وفقاً لتقييم مستشار مالي مستقل، وبما يتماشى مع القوانين واللوائح التنفيذية المعمول بها، ويظل إتمام الصفقة مرهونًا بالحصول على الموافقات الرقابية المطلوبة، بما في ذلك موافقات الهيئة العامة للرقابة المالية وجهاز حماية المنافسة ومنع الممارسات الاحتكارية. 

يذكر  أنه من المتوقع إتمام الصفقة خلال الربع الثالث أو الربع الأخير من عام 2026، وذلك رهنًا بالحصول على هذه الموافقات واستيفاء الشروط المُسبقة المتفق عليها.

وقامت شركة «إي إف چي هيرميس» بدور المستشار المالي الحصري لشركة «إي فاينانس»، بينما تولت «برايس ووترهاوس كوبرز "PwC"» مهام مستشار الفحص النافي للجهالة المالي والضريبي، في حين تولى مكتب «ذو الفقار وشركاؤه» مهام المستشار القانوني للقانون المصري، وتولت "A&O Shearman" مهام المستشار القانوني للقانون الإنجليزي، وعملت «جراڤيتون للاستشارات المالية عن الأوراق المالية» كمستشار مالي مستقل.

وأكد إبراهيم سرحان، رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب لمجموعة «إي فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية»، أن المجموعة منذ طرحها للاكتتاب العام تبنت مساراً استراتيجياً واضحاً يهدف إلى تجاوز مرحلة بناء وتشغيل البنية التحتية المالية الرقمية في مصر، والانطلاق نحو تمكين الأنشطة الاقتصادية، موضحًا أن عملية الاستحواذ على شركة «تمويلي» تمثل استكمالًا لهذه الرؤية. وأضاف أن هذه الصفقة تتيح لـ «إي فاينانس» التوسع لتوفير حلول التمويل لقاعدة أوسع من الفئات تشمل المزارعين، وصغار التجار، والممولين، مدعومة بفريق عمل ذي كفاءة عالية، وهو ما يتماشى مع جهود الشركة الهادفة إلى تحويل البنية التحتية الوطنية إلى واقع اقتصادي ملموس وقيمة متنامية لمساهميها.

من جانبه، أوضح أحمد خورشيد، الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب لشركة «تمويلي للخدمات المالية»، أن هذه الصفقة تمثل خطوة بارزة في مسيرة شركة «تمويلي»، وفرصة جوهرية لتوسيع نطاق تأثيرها الإيجابي، مشيرًا إلى أن دمج خبرة «تمويلي» في مجال التمويل وانتشارها الواسع على مستوى الجمهورية، مع البنية التحتية الرقمية ونطاق انتشار «إي فاينانس»، سيسهم في تقديم تمويل مسؤول لقاعدة أوسع من المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في مختلف أنحاء مصر. 

وأكد، أن التكامل الاستراتيجي بين الشركتين يمهد الطريق لتقديم حلول تمويلية أكثر مرونة وانتشاراً، ترتكز بشكل أساسي على التحليل الدقيق للبيانات، ومصممة خصيصاً لتواكب المتطلبات المتطورة لقطاعات الأعمال التي تمثل قاطرة النمو للاقتصاد المصري.